2025년DeFi 3선

admin 2025-12-17 未分类 23 次浏览 0个评论

디파이(DeFi) 생태계는 단순한 자산 거래를 넘어, 금융의 근본 구조를 재편하고 있습니다. 2025년을 앞둔 지금, 시장은 진정한 혁신과 실용성을 갖춘 프로젝트를 주목하고 있습니다. 과도한 수익률 약속이 아닌, 기술적 견고성, 사용자 경험, 그리고 실제 금융 문제 해결에 초점을 맞춘 프로젝트들이 다음 주기를 이끌 것입니다. 이에 2025년 주목해야 할 디파이 프로젝트의 키워드와 함께, 세 가지 유망한 프로젝트를 살펴봅니다.

2025년 디파이의 키워드: RWA, 모듈러성, UX

RWA(Real World Assets): 부동산, 채권, 상품 등 실물 자산의 토큰화는 디파이에 막대한 유동성과 새로운 자산 클래스를 제공하며, 기존 금융과의 가교 역할을 할 것입니다.
모듈러 블록체인 & 특수화: 단일 체인이 모든 것을 처리하는 시대는 지났습니다. 결제, 스마트 계약, 데이터 가용성 등 기능별로 특화된 모듈러 블록체인 위에 구축된 디파이 프로토콜이 효율성과 확장성을 크게 높일 것입니다.
극대화된 사용자 경험(UX): 복잡한 지갑 관리, 가스 요금 부담, 낯선 인터페이스는 대중화의 최대 장벽입니다. 추상화된 계정 관리와 무감각한 거래 경험을 제공하는 프로젝트가 승자로 부상할 것입니다.

2025년 추천 디파이 프로젝트

Pendle (PENDLE): 이자율의 미래를 거래하다

Pendle은 고정 이자율을 제공하면서도 미래의 변동성 수익을 거래할 수 있는 혁신적인 프로토콜입니다. 예치된 자산의 미래 예상 이자율을 토큰화하여 분리하고 거래할 수 있게 합니다.

복잡한 이자율 시장을 누구나 접근 가능한 형태로 풀어냈습니다. 2024년 RWA 자산(예: 미국국채 토큰)을 프로토콜에 성공적으로 통합하며 실질 수익(Real Yield) 창출의 표본이 되었습니다.
2025년 전망: 더 다양한 RWA 자산의 통합과 새로운 체인으로의 확장으로, 전통 금융 투자자들에게도 매력적인 고정 수익 창출 플랫폼으로 자리매김할 것으로 기대됩니다.

EigenLayer (EIGEN): 이더리움 생태계의 새로운 보안층

EigenLayer는 "재스테이킹(Restaking)"이라는 개념을 도입한 프로토콜로, 이미 이더리움 네트워크를 보안하고 있는 ETH 스테이킹 자산을 다른 프로토콜(액티브 검증 서비스, AVS)에 재임대하여 추가 보상을 얻을 수 있게 합니다.

이더리움의 강력한 보안(신뢰층)과 경제적 가치(ETH)를 새로운 프로젝트들이 빌려 쓸 수 있게 함으로써, 디파이 및 블록체인 인프라 전반의 보안 효율성을 혁신적으로 높입니다.
2025년 전망: 2024년 메인넷 출시 후, 수많은 새로운 AVS(오라클, 데이터 가용성 네트워크, 사이드체인 등)가 EigenLayer 위에서 구축될 것입니다. 이는 이더리움을 중심으로 한 새로운 생태계 보안 경제를 형성하며, 재스테이킹은 디파이의 핵심 기본 요소가 될 것입니다.

dYdX Chain: 탈중앙화 파생상품 거래의 독립

dYdX는 가장 큰 탈중앙화 거래소(DEX) 중 하나로, 기존에는 스타크웨어 레이어 2 위에서 운영되었습니다. 그러나 dYdX Chain은 자체적인 코스모스 SDK 기반의 앱체인으로 완전히 독립했습니다.

거래의 실행, 결제, 주문서 관리 등을 완전히 체인 상에서 처리하며, 동시에 센트럴 리미트 오더북(CLOB) 모델을 통해 중앙화 거래소(CEX)에 버금가는 거래 경험과 유동성을 제공합니다. 체인 자체가 거래 수수료를 생태계 참여자들에게 분배합니다.
2025년 전망: 완전한 탈중앙화와 높은 성능을 증명하며, 파생상품 디파이 시장의 표준을 제시할 것입니다. 사용자에게 거래소의 실질적 소유권과 수익 분배를 제공하는 모델이 다른 프로젝트들에 영향을 미칠 것으로 보입니다.

코드 버그나 익스플로잇 가능성을 항상 인지하세요.
특히 RWA 분야는 각국 규제 환경 변화에 민감할 수 있습니다.
신기술에 대한 기대감이 실제 채택과 유틸리티를 앞설 수 있습니다.

2025년 디파이의 화두는 "실용성"과 "지속 가능성"입니다. Pendle, EigenLayer, dYdX Chain은 각각 실질 자산 연계(RWA), 인프라 보안 강화(모듈러/재스테이킹), 사용자 중심 경험(전문적 거래 인프라)이라는 명확한 가치 제안을 통해 차별화됩니다. 이들은 단기적 투기보다는 디파이 생태계의 근간을 다지고 장기적 성장을 이끌 핵심 프로젝트로 주목받고 있습니다. 투자자와 사용자는 이러한 근본 가치에 주목하며, 지속 가능한 혁신의 흐름을 따라가는 것이 중요할 것입니다.