2025년DeFi 3선

디파이(DeFi) 생태계는 단순한 자산 거래를 넘어, 금융의 근본 구조를 재편하고 있습니다. 2025년을 눈앞에 둔 지금, 시장은 진정한 혁신과 실용성을 갖춘 프로젝트를 주목하고 있습니다. 과열된 투기가 아닌, 차별화된 기술과 지속 가능한 비전으로 무장한 프로젝트들이 다음 주기를 이끌어갈 것입니다. 이에, 2025년에 주목해야 할 세 가지 핵심 DeFi 프로젝트와 트렌드를 살펴봅니다.

완전한 모듈러 블록체인: Celestia를 기반으로 한 DeFi 생태계

2025년 DeFi의 핵심 키워드는 ‘모듈러성(Modularity)’ 입니다. 기존의 모놀리식 블록체인이 처리 속도와 확장성의 병목 현상을 겪는 반면, 데이터 가용성(DA)에 특화된 Celestia와 같은 모듈러 블록체인을 기반으로 한 DeFi 프로젝트가 두각을 나타낼 전망입니다.

• 이 생태계의 프로젝트들은 레이어2나 특화체인으로 Celestia의 데이터 가용성 계층을 활용하며, 극히 낮은 거래 수수료와 빠른 처리 속도를 실현합니다. 이는 마이크로결제, 고빈도 트레이딩, 게임 내 경제 등 기존에 실현하기 어렵던 새로운 DeFi 사용 사례를 가능하게 합니다.
• dYdX V4와 같은 탈중앙화 거래소(DEX)가 완전한 모듈러 체인으로 독자 생태계를 구축하며, 사용자에게 중앙화 거래소(CEX)에 버금가는 경험을 제공하고 있습니다. Celestia 생태계에서 성장하는 신생 DEX 및 레버리지 프로토콜들도 주목해야 할 대상입니다.

재담보(Re-staking)의 진화: 이더리움 생태계의 새로운 기축

이더리움의 재담보 프로토콜 EigenLayer는 2024년 가장 혁신적인 사례 중 하나였으며, 2025년에는 그 파급효과가 본격적으로 DeFi 전반에 확산될 것입니다. EigenLayer는 이더리움의 보안(스테이킹된 ETH)을 다른 프로토콜(액티브 검증 서비스, AVS)에 ‘재임대’하는 메커니즘을 통해, 새로운 프로젝트가 안전한 네트워크를 쉽게 구축할 수 있는 기반을 제공합니다.

• 2025년에는 EigenLayer 위에 구축된 수많은 AVS(예: 새로운 데이터 가용성 계층, 오라클 네트워크, 사이드체인)들이 가동되며, 이들을 위한 이 폭발적으로 성장할 것입니다. 사용자는 재담보된 LST(Liquid Staking Token)를 활용해 복합적인 수익(스테이킹 보상 + AVS 보상 + DeFi 수익)을 추구하게 됩니다.
• EigenLayer 생태계의 성장과 함께, EigenDA(데이터 가용성 서비스)를 활용하는 롤업 프로젝트들과, 재담보된 LST를 위한 전용 Yield Aggregator(수익 집계기) 프로토콜들이 주요 플레이어로 부상할 것입니다.

RWA의 대중화: 실물 자산과 DeFi의 완전한 융합

실물자산(RWA, Real World Assets) 토큰화는 장기적인 DeFi 성장의 핵심 동력입니다. 2025년에는 단순한 미국 국채 토큰화를 넘어, 등 더 다양하고 복잡한 자산들이 블록체인 상에 나타나기 시작할 것입니다.

• 이 트렌드의 성패는 법적 준수와 투명한 오프체인 데이터 연동에 달려 있습니다. 따라서, 규제 프레임워크를 내재화한 프로토콜과 강력한 오라클 솔루션을 갖춘 프로젝트가 승자로 떠오를 것입니다. 개인 투자자는 소액으로도 글로벌 부동산이나 고급 상품에 분산 투자하는 것이 가능해집니다.
• Ondo Finance와 같은 프로젝트가 기관급 RWA 상품(예: 미국 국채 ETF 토큰)을 개인에게 개방하며 선두를 달리고 있습니다. 2025년에는 지역 기반의 부동산 토큰화 플랫폼이나, 공급망 금융(Supply Chain Finance)을 특화한 DeFi 프로젝트가 두각을 나타낼 수 있습니다.

2025년의 추천 DeFi 프로젝트를 선택하는 기준은 여부에 있습니다. 모듈러성은 확장성과 사용자 경험의 문제를, 재담보는 자본 효율성과 보안 공유의 문제를, RWA는 디파이의 실물 경제 연계성 문제를 각각 해결하고자 합니다.

투자자와 사용자는 화려한 수익률 약속보다는, 프로젝트가 가진 을 꼼꼼히 따져보아야 합니다. 2025년은 디파이가 유틸리티와 혁신으로 무장하고 본격적인 메인스트림 금융의 한 축으로 자리매김하는 해가 될 것입니다.