1.DeFi)

가장 핵심적인 새로운 수익 창출 방법은 탈중앙화 금융(DeFi)을 활용하는 것입니다.

• 유동성 풀(LP) 공급: AMM(자동화 시장 조성자) 방식을 사용하는 디파이 프로토콜(예: Uniswap, Curve)에 스테이블코인 쌍(예: USDT/USDC)을 유동성으로 공급하면 거래 수수료의 일부를 보상으로 받을 수 있습니다. 특히 스테이블코인 풀은 임시 손실(Impermanent Loss) 위험이 상대적으로 낮아 안정적인 수익원이 될 수 있습니다.
• Compound, Aave 등의 플랫폼에 스테이블코인을 예치하여 대출자가 지급하는 이자를 수익으로 얻을 수 있습니다. 이는 전통 금융의 예금 개념과 유사하지만, 일반적으로 더 높은 연이율(APY)을 제공합니다.

리스테이킹(Re-staking)과 의무 증명(PoSA) 확장

이더리움의 캐스파드 업그레이드 이후, 스테이블코인을 포함한 자산을 리스테이킹 플랫폼(예: EigenLayer)에 예치하여 추가 수익을 창출하는 방법이 주목받고 있습니다. 이를 통해 기존 스테이킹 수익에 더해, AVS(Actively Validated Services)를 보안하는 네트워크에 참여함으로써 추가 보상을 얻을 수 있습니다. 이는 스테이블코인에 새로운 유틸리티와 수익 계층을 추가하는 혁신적인 방법입니다.

RWA(Real World Assets) 토큰화 연계

스테이블코인을 미국 국채, 회사채, 부동산 모기지 상품 등 현실 세계의 금융 자산(RWA)에 연계된 프로토콜에 예치하는 방법입니다. 이는 블록체인 기술을 통해 기관급 금융 상품에 대한 접근성을 개방하고, 비교적 안전하면서도 매력적인 수익률(예: 미국 국채 수익률 수준)을 제공할 수 있습니다. 토큰화된 국채 펀드는 스테이블코인 보유자에게 중요한 새로운 옵션이 되고 있습니다.

구조화된 상품 및 자동화 전략

트레이딩 봇, 자동화된 복리 농사(Yield Farming) 전략, 또는 위험과 수익을 계층화한 구조화된 금융 상품을 활용하는 방법도 등장했습니다. 이러한 방법은 사용자가 직접 복잡한 디파이 조작을 하지 않아도 전문 매니저나 알고리즘이 최적의 수익률을 추구하도록 합니다. 단, 관련된 스마트 계약 및 전략 제공자에 대한 신뢰도를 철저히 검토해야 합니다.

크로스체인(Cross-Chain) 수익률 기회 활용

다양한 블록체인 네트워크마다 디파이 생태계의 성숙도와 수익률(APY)에 차이가 있습니다. 크로스체인 브리지와 메시징 프로토콜을 이용해 스테이블코인을 수익률이 더 높은 체인으로 이동시켜 배치함으로써 기회를 확장할 수 있습니다. 이는 더 넓은 시장을 탐색할 수 있는 장점이 있지만, 브리지 해킹 등 새로운 위험 요소도 고려해야 합니다.

새로운 수익률 방법은 기회만큼이나 위험을 동반합니다. 주요 위험 요소로는 , 프로토콜 자체의 , , 그리고 규제 환경의 변화 등이 있습니다.

결론적으로, 은 디파이, 리스테이킹, RWA 등 블록체인 혁신의 최전선에서 탄생하고 있습니다. 이는 스테이블코인을 단순한 ‘디지털 현금’에서 ‘생산적인 디지털 자산’으로 변모시키는 중요한 흐름입니다. 투자자는 자신의 위험 성향을 정확히 평가하고, 신뢰할 수 있는 프로토콜을 선별하며, 수익을 추구하면서도 ‘안정성’이라는 스테이블코인의 본질적 가치를 잊지 않는 균형 잡힌 접근이 필요합니다. 지속적인 학습과 분산 투자를 통해 안전한 수익 창출의 길을 모색해야 할 시점입니다.