2025년5대DeFi

admin 2025-12-19 未分类 9 次浏览 0个评论

디파이(DeFi) 생태계는 단순한 자산 거래를 넘어, 금융의 근본 구조를 재편하고 있습니다. 2025년을 향한 여정에서 우리는 더욱 정교해진 상호운용성, 실세계 자산(RWA)의 본격적 유입, 그리고 사용자 경험의 획기적 개선이 만나는 지점을 목격하게 될 것입니다. 이 흐름 속에서, 특정 프로젝트들은 단순한 ‘유행’이 아닌 ‘지속 가능한 혁신’의 초석을 놓고 있습니다. 2025년 주목해야 할 차세대 DeFi 프로젝트의 키워드를 탐색해봅니다.

EigenLayer: 이더리움의 신뢰를 재활용하다

이미 큰 화제를 모은 EigenLayer는 2025년 그 영향력이 본격화될 전망입니다. ‘재스테이킹(Re-staking)’ 방식을 통해, 이미 이더리움 네트워크를 보호하는 데 사용된 ETH 스테이킹 자산을 다른 애플리케이션(액티브 검증 서비스, AVS)의 보안에도 ‘재활용’할 수 있게 합니다. 이는 새로운 프로토콜이 보안을 구축하는 비용을 획기적으로 낮추면서, 스테이커에게는 추가 수익 기회를 창출합니다. 2025년에는 EigenLayer 위에 수백 개의 AVS가 구축되며, 이더리움을 중심으로 한 새로운 보안 경제 생태계가 가시화될 것입니다.

Berachain: 유동성에 생태계 동력을 더하다

Berachain은 Meme 코인 문화에서 출발했지만, 그 이면에는 DeFi 생태계의 근본 문제인 ‘유동성 유인’에 대한 독창적 해답이 있습니다. Proof-of-Liquidity(PoL) 합의 메커니즘과 세 가지 기본 토큰(BERA, BGT, HONEY) 구조는 사용자가 네트워크에 유동성을 제공하는 것 자체가 네트워크 보안과 거버넌스에 기여하도록 설계되었습니다. 2025년 메인넷 출시와 함께, 이 독특한 인센티브 모델이 기존 DEX, 대출 프로토콜들을 유치하며 어떻게 새로운 유동성 붐을 일으킬지 관심의 초점입니다.

Pendle Finance: 미래 수익률을 거래하는 시장

Pendle Finance는 ‘수익률 토큰화’의 선구자로서, 사용자가 미래의 예상 수익률(Yield)을 사고팔거나 헤지할 수 있는 시장을 제공합니다. 2024년 이미 급성장한 Pendle은 2025년 RWA, LST(유동성 스테이킹 토큰), LRT(유동성 재스테이킹 토큰) 등 다양한 기초 자산과 결합하며 그 영역을 확장할 것입니다. 복잡한 수익률 전략을 단순화하고, 사용자가 미래 금리 변동에 대해 적극적으로 포지션을 취할 수 있게 함으로써, DeFi의 성숙된 금융 시장으로서의 면모를 보여줄 핵심 인프라가 될 것입니다.

LayerZero & CCIP: 모든 체인을 하나의 유동성 풀로

LayerZero와 Chainlink CCIP는 2025년 ‘상호운용성’ 전쟁의 핵심 플레이어입니다. 단순한 자산 브리지를 넘어, 원활한 메시지 전달과 상태 동기화를 통해 여러 블록체인에 분산된 유동성을 마치 단일 체인처럼 사용할 수 있는 환경을 조성합니다. 이 기술이 본격화되면, 사용자는 최적의 수익률을 찾아 수십 개의 체인을 직접 넘나들 필요 없이, 단일 인터페이스에서 모든 체인의 유동성을 활용하는 경험을 하게 될 것입니다. 진정한 ‘유니버설 유동성’ 시대를 열 기술적 기반입니다.

Frax Finance: 하이브리드 스테이블코인의 진화

Frax Finance는 알고리즘과 담보 방식을 결합한 하이브리드 스테이블코인 프로토콜로, 가장 혁신적인 스테이블코인 생태계를 구축 중입니다. 특히, Frax v3와 ‘sFRAX’(저축형 FRAX)는 스테이블코인을 단순한 교환 매체가 아닌, 미국 국채 수익률과 같은 실세계 수익을 생성하는 ‘생산적 자산’으로 전환하는 데 주력하고 있습니다. 2025년에는 RWA 통합이 가속화되며, Frax가 제공하는 스테이블코인 기반의 수익 창출 모델이 DeFi와 전통 금융(TradFi)을 연결하는 가장 실용적인 교량 중 하나로 부상할 것입니다.

2025년 DeFi의 종합 평가 기준

단기적인 높은 APY가 아닌, 프로토콜의 실제 수익(수수료)에서 기반한 장기적 가치 배분.
사용자 경험(UX)의 대중화: 지갑, 가스비, 복잡한 인터페이스 등 진입 장벽을 허무는 획기적 개선.
실세계 영향력(RWA): 토큰화된 국채, 부동산, 상품 등이 DeFi 유동성과 어떻게 결합되는가.
새로운 기술 도입 시, 보안 검증과 진정한 거버넌스 분권화의 균형.

2025년의 DeFi는 ‘고립된 수익 농사’의 시대에서 ‘상호 연결된 금융 유틸리티’의 시대로의 전환점이 될 것입니다. 위에 언급된 프로젝트들은 각기 다른 방식으로 이 패러다임 전환을 주도하며, 단편적인 기술이 아닌 을 구축하고 있습니다. 투자자와 사용자는 이제 어떤 프로토콜이 가장 많은 TVL(총예치액)을 모으는지보다, 어떤 생태계가 가장 견고하고 유용한 금융 기본 요소들을 제공하는지 살펴야 할 때입니다. 2025년은 DeFi가 청년기를 마치고 성년기의 책임과 가능성을 동시에 품어내기 시작하는 해로 기억될 것입니다.