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스테이블코인(Stablecoin)은 가격 변동성이 큰 비트코인이나 이더리움과 같은 암호화폐와 달리, 법정통화(예: USD, KRW)나 금 등 안정적인 자산에 가치가 고정되어 있는 디지털 자산입니다. USDT(테더), USDC, DAI 등이 대표적이죠. 그렇다면 가격이 거의 변동하지 않는 이 코인으로 어떻게 수익을 얻을 수 있을까요? 단순히 보유만 하는 것보다는 적극적으로 활용하면, 비교적 낮은 리스크로 꾸준한 수익을 창출할 수 있습니다. 이제 스테이블코인으로 수익을 얻는 다섯 가지 실용적인 방법을 알아보겠습니다.

스테이킹(Staking): 안정적인 이자 수익 창출

많은 중앙화 거래소(CEX)와 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜에서는 스테이블코인 스테이킹 서비스를 제공합니다. 자신의 스테이블코인을 특정 플랫폼에 예치하면, 플랫폼이 이를 대출이나 유동성 공급 등에 활용하고 그 수익의 일부를 이자 형태로 지급합니다. 연간 수익률(APY)은 플랫폼과 시장 상황에 따라 3%~10% 이상까지 다양하며, 특히 법정통화 예금 이자율보다 높은 경우가 많습니다. 거래소의 ‘간편 적금’ 상품이나 DeFi의 스테이킹 풀에 참여하는 것이 일반적인 방법입니다.

비교적 접근이 쉽고, 원금 변동 위험이 낮으며 안정적인 현금 흐름을 만들 수 있습니다. 플랫폼의 신뢰도(해킹, 도산 위험)와 스마트 계약 리스크를 반드시 확인해야 합니다.

대출(Lending): 다른 투자자에게 빌려주고 이자 받기

스테이블코인을 Aave, Compound, MakerDAO 같은 DeFi 대출 플랫폼이나 중앙화 거래소의 대출 서비스에 공급할 수 있습니다. 플랫폼은 이를 변동성이 큰 암호화폐를 매수하려는 투자자나 트레이더에게 담보 대출해주고, 발생한 이자를 공급자에게 분배합니다. 담보 비율 등을 통해 시스템 리스크를 관리하기 때문에, 비교적 안전한 수익원이 될 수 있습니다.

수동 소득을 창출할 수 있으며, 특히 암호화폐 시장이 활발할 때 높은 수요로 인해 이자율이 상승할 수 있습니다. 담보 자산의 급격한 가격 하락으로 인한 청산 위험이 플랫폼에 존재할 수 있으며, 이는 간접적인 리스크 요인이 됩니다.

유동성 공급(LP, Liquidity Providing): 탈중앙화 거래소(DEX)에서 수수료 수익 얻기

유니스왑(Uniswap), 커브(Curve) 같은 탈중앙화 거래소(DEX)에서는 두 종류의 코인을 쌍으로 예치해 유동성 풀(Liquidity Pool)을 형성하고, 그 대가로 해당 풀의 거래에서 발생하는 수수료의 일부를 받을 수 있습니다. 스테이블코인끼리의 풀(예: USDT/USDC)은 가격 변동 위험이 매우 낮아 ‘스테이블 풀’이라고 불리며, 초보자에게 적합한 방법입니다.

거래 활동이 활발할수록 수수료 수익이 증가할 수 있습니다. ‘무손실’이라고 불리지만, 스테이블코인 간의 미세한 가격 차이(펙깅 이탈)로 인한 ‘비영구적 손실’이 발생할 수 있으며, 스마트 계약 리스크가 존재합니다.

아비트라지(Arbitrage): 시장 간 가격 차이를 이용한 차익 거래

각 거래소마다 스테이블코인의 가격에 미세한 차이가 있을 수 있습니다. 예를 들어, A거래소에서 USDT가 1,001원에 거래되는 동안 B거래소에서는 999원에 거래될 때, B거래소에서 싸게 사서 A거래소에서 비싸게 팔아 차익을 얻는 방식입니다. 빠른 거래 실행과 낮은 수수료가 핵심이며, 종종 알고리즘을 이용한 봇 트레이딩이 이루어집니다.

원칙적으로 시장 가격 변동 위험(마켓 리스크)이 매우 낮은 거래 방식입니다. 수익 규모가 작고, 빠른 거래 속도와 정교한 전략이 필요하며, 거래소 간 자금 이동 수수료와 시간을 고려해야 합니다.

캐시백 및 보상 프로그램 적극 활용

많은 암호화폐 카드나 결제 앱에서는 스테이블코인으로 결제할 때 캐시백을 제공합니다. 또한, 일부 새로운 DeFi 프로토콜이나 거래소는 유동성을 유치하기 위해 자체 토큰으로 추가 보상을 제공하기도 합니다. 이러한 보상 프로그램을 잘 활용하면 스테이블코인 사용 및 예치만으로도 추가 수익을 기대할 수 있습니다.

기존 활동(결제, 예치)을 통해 추가 수익을 얻을 수 있습니다. 보상 토큰의 가치 변동성이 클 수 있으며, 프로모션 기간 등 조건을 잘 확인해야 합니다.