2025년5대DeFi

admin 2025-12-16 未分类 20 次浏览 0个评论

모듈형 블록체인의 부상: Celestia & EigenLayer

블록체인의 불가능한 트릴레마(확장성, 보안, 탈중앙화)를 해결하기 위한 핵심 패러다임으로 가 자리잡았습니다. 특정 기능(결제, 실행, 합의, 데이터 가용성)을 전문적으로 담당하는 레이어가 조합되는 이 방식은 기존의 모놀리식 체인보다 훨씬 효율적입니다.

Celestia: 데이터 가용성(DA)에 특화된 선구자 프로젝트로, 롤업 체인이 안전하고 저렴하게 데이터를 저장할 수 있는 기반을 제공합니다. 2025년에는 Celestia를 기반으로 한 수많은 새로운 롤업과 디앱이 생겨나 생태계의 폭발적 성장을 주도할 것으로 예상됩니다.
EigenLayer: 이더리움의 신뢰를 "재분배"하는 혁신적인 프로젝트입니다. 사용자가 스테이킹한 ETH를 EigenLayer에 예치하면, AVS(Actively Validated Services)라 불리는 새로운 프로토콜(새로운 블록체인, 오라클, 데이터 가용성 서비스 등)이 그 보안을 빌려갈 수 있습니다. 이는 이더리움 생태계 전체의 보안 자본 효율성을 혁신적으로 높일 것입니다.

현실 자산(RWA)의 본격적 토큰화: Ondo Finance & Pendle Finance

디파이가 수조 달러 규모의 전통 금융 시장과 연결될 수 있는 가장 확실한 길은 RWA(Real World Assets) 토큰화입니다. 2025년에는 국채, 부동산, 대출채권 등이 블록체인 상에 안전하고 투명하게 표시되어 전 세계 누구나 소액으로 접근할 수 있는 시대가 열릴 것입니다.

Ondo Finance: 미국 국채 및 단기 증권을 토큰화한 OUSG, USDY 등의 제품을 제공하며, 안정적인 수익률을 추구하는 디파이 자본의 핵심 수용처로 급부상했습니다. 규제 준수와 투명성을 강조하는 접근 방식이 신뢰를 구축하고 있습니다.
Pendle Finance: 미래 수익률을 토큰화하고 거래할 수 있는 플랫폼으로, RWA 토큰의 수익률을 분리·거래하는 데 최적화되어 있습니다. 사용자는 자신의 수익률 관점을 표현하거나 헤지할 수 있어, RWA 시장의 유동성과 효율성을 크게 증대시킬 것입니다.

의도 중심(Intent-Centric)의 차세대 UX: UniswapX & CowSwap

일반 사용자가 복잡한 가스비 최적화, MEV(선취거래) 방지, 최적의 거래 경로 탐색을 직접 고민할 필요가 없는 시대가 옵니다. 의도 중심(Intent-Centric) 아키텍처는 사용자가 단순히 "원하는 결과"(예: 가장 좋은 가격으로 A 토큰을 B 토큰으로 스왑)만 표현하면, 전문적인 솔버(Solver) 네트워크가 이를 가장 효율적으로 실행하는 방식입니다.

UniswapX: 유니스왑이 제안한 새로운 교환 프로토콜로, 오프체인 오더북과 온체인 결제를 결합합니다. 사용자는 가스비 없이 서명만으로 거래 의도를 표시하면, 필러 네트워크가 경쟁을 통해 최적의 가격을 제공합니다. MEV 보호와 크로스체인 스왑 기능도 큰 장점입니다.
CowSwap: 이미 의도 중심 모델을 선도해온 프로젝트입니다. 주문을 일정 시간 동안 일괄 처리하여 내부 매칭(CoW: Coincidence of Wants)을 유도하고, 남은 주문은 외부 DEX로 라우팅하여 사용자에게 더 나은 가격을 보장합니다.

완전한 온체인 게임 및 소셜: DeFi Kingdoms 확장 및 새로운 실험들

게임과 소셜 경험이 완전히 온체인에 구축될 때, 진정한 디지털 소유권과 새로운 경제 모델이 가능해집니다. 2025년에는 게임 내 모든 아이템과 규칙이 스마트 컨트랙트로 관리되는 완전 온체인 게임(Fully On-Chain Game) 과 탈중앙화 소셜 네트워크가 본격화될 것입니다.

DeFi Kingdoms 및 그 확장: 단순한 Yield Farm을 넘어, RPG 요소와 NFT 영웅, 자체 체인을 보유한 거대한 온체인 게임 생태계로 진화 중입니다. 게임 경제가 완전히 온체인화되어 사용자 생성 콘텐츠(UGC)와 지속 가능한 경제 모델에 대한 중요한 사례를 제공할 것입니다.

AI와 DeFi의 융합: Fetch.ai & Bittensor

인공지능(AI)은 디파이에서 자동화된 거래 전략, 지능형 리스크 관리, 개인화된 금융 조언자, 심지어 탈중앙화된 AI 모델 시장까지 그 잠재력이 무궁무진합니다.

Fetch.ai: 자율 에이전트(Autonomous Agents) 경제를 구축하는 프로젝트로, 이 에이전트들이 사용자를 대신해 복잡한 디파이 작업(예: 최적의 예치 조합 찾기, 자동 재조정)을 수행할 수 있습니다.
Bittensor: 탈중앙화된 머신 러닝 프로토콜로, AI 모델이 협력하고 보상을 받는 네트워크를 구축합니다. 이를 통해 디파이 프로토콜은 탈중앙화된 AI 오라클이나 고급 분석 도구를 접목할 수 있게 될 것입니다.

2025년 디파이 투자 시 고려사항

프로젝트가 해결하려는 문제는 명확한가?
토큰이 생태계 내에서 어떻게 가치를 포착하는가?
약속을 지킬 수 있는 능력이 입증되었는가?
코드는 철저히 감사되고, 모듈형 설계는 신뢰를 분산시키는가?

2025년의 디파이는 더 이상 고립된 실험이 아닙니다. 모듈형 인프라 위에, 현실 세계의 자산과 금융 활동을 포용하며, AI의 힘을 빌리고, 사용자에게는 복잡함을 감춘 직관적인 경험을 제공하는 으로 자리매김할 것입니다. 위에 소개된 프로젝트들은 바로 그 여정의 최전선에 서 있습니다.