1.DEPOSIT)ACTIVE MANAGEMENT)

가장 기본적인 방법은 스테이블코인을 CeFi(중앙화 금융) 거래소나 DeFi 예치 프로토콜에 예치하여 이자를 받는 것입니다. 그러나 이는 비교적 낮은 금리와 상대적 수동성이라는 한계가 있습니다. 새로운 접근법은 이러한 자산을 단순히 묶어두는 것이 아니라, 자동화된 전략(Automated Vaults/Strategies)을 통해 다양한 DeFi 프로토콜 간에 이동시키며 최적의 수익률을 실시간으로 추구합니다. 예를 들어, 대출 프로토콜, 유동성 풀, 청산 포지션 구매 등 여러 기회를 알고리즘이 자동으로 포착 및 실행합니다.

리스(리스크) 조정된 유동성 공급(Risk-Adjusted Liquidity Provision)

기존의 AMM(자동화 시장 조성자) 풀에 유동성을 공급할 때는 ‘무손실’이 아닌 ‘일시적 손실(Impermanent Loss)’ 리스크에 항상 노출됩니다. 새로운 방법은 또는 비율 조정 풀(Stable Pools)에 집중하여 일시적 손실 리스크를 극도로 낮추면서도 거래 수수료 수익을 얻습니다. 더 나아가, 프로토콜이 제공하는 추가 보상 토큰을 통해 실질 연간 수익률(APY)을 상당히 높일 수 있습니다.

스테이블코인을 담보로 예치하여 대출을 받고, 받은 자산을 다시 예치하거나 유동성 공급에 사용하는 리플레지에이션(Leveraged Yield Farming)은 높은 수익과 높은 리스크를 동반했습니다. 새로운 방법은 리스크 관리 도구(예: 자동 청산 방지 메커니즘, 헤징 옵션)와 결합하고, 레버리지 수준을 동적으로 조정하는 알고리즘을 도입하여 보다 안전하고 지속 가능한 방식으로 수익률을 극대화합니다.

RWA(실물자산) 담보 스테이블코인과의 결합

가장 혁신적인 흐름 중 하나는 국채, 기업채, 부동산 등 실물자산(Real World Assets, RWA)을 담보로 발행된 스테이블코인을 활용하는 것입니다. 투자자는 이러한 스테이블코인을 보유하거나 관련 생태계에 참여함으로써, 전통 금융 시장의 안정적인 수익원(예: 국채 이자)을 블록체인 상에서 간접적으로 얻을 수 있습니다. 이는 암호화폐 시장의 변동성에서 벗어난 새로운 저변동성 수익원을 제공합니다.

크로스체인 수익 농사(Cross-Chain Yield Farming)

의 핵심은 ‘안정성’이라는 스테이블코인의 본질적 가치를 훼손하지 않으면서, DeFi의 혁신적 도구와 전략을 통해 ‘수익성’을 추가하는 데 있습니다. 투자자는 이제 단순한 보유자에서 전략적 자산 운용자로의 역할 변화를 요구받고 있습니다. 그러나 이러한 고수익 기회에는 스마트 컨트랙트 리스크, 규제 불확실성, 프로토콜 자체의 안정성 등 새로운 형태의 리스크도 존재합니다. 따라서 철저한 조사(DYOR)와 분산 투자, 그리고 지속적인 모니터링이 무엇보다 중요한 시대가 되었습니다.